على الرسم البياني الساعي، ارتد زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي من منطقة الدعم 1.2709–1.2734 يوم الثلاثاء، مما أظهر بعض الحركة الصعودية. ومع ذلك، لم يتم الوصول إلى منطقة المقاومة عند 1.2788–1.2801، ولم تتشكل أي إشارات بيع. يتداول الجنيه بشكل جانبي منذ ثلاثة أيام. حاليًا، يمكن التداول فقط على الارتدادات من حدود القناة الأفقية، لكنني أعتقد أنه من الأفضل الانتظار حتى يخرج الزوج من النطاق. الإغلاق تحت النطاق سيشير إلى تجدد الانخفاض للجنيه نحو منطقة الدعم عند 1.2611–1.2620.

لا تثير بنية الموجة أي تساؤلات. فقد اخترقت موجة صاعدة جديدة قمة الموجة السابقة، بينما فشلت آخر موجة هابطة مكتملة في كسر القاع السابق. وهذا يشير إلى احتمال نهاية الاتجاه الهبوطي وبداية اتجاه صعودي. ومع ذلك، أعتقد أن الاتجاه الصعودي، إذا تحقق، قد يكون ضعيفًا. في الأسبوع الماضي، أظهر المشترون مبادرة قوية على الرغم من تجاهلهم للخلفية المعلوماتية.

في يوم الثلاثاء، كانت الأخبار قليلة، لكن اليوم يقدم السوق الأمريكي بعض البيانات المثيرة للاهتمام. تقرير التضخم الأمريكي حاسم ليس فقط في حد ذاته ولكن أيضًا من حيث تشكيل قرارات الفائدة المستقبلية للاحتياطي الفيدرالي. يتوقع السوق على نطاق واسع مزيدًا من التيسير في السياسة النقدية، لكن هذا يعتمد على مستوى التضخم في نوفمبر. التضخم في الولايات المتحدة كان يرتفع ببطء لكنه لا يزال فوق هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%. في الشهر الماضي، تسارع التضخم من 2.4% إلى 2.6%، وقد يرتفع هذا الشهر إلى 2.7%. مثل هذا التسارع قد يدفع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة للحفاظ على معدلات الفائدة عند مستواها الحالي، مما يخيب آمال المتداولين الذين يتوقعون خفضًا في الفائدة. إذا تسارع التضخم في نوفمبر، أتوقع أن يواصل الدولار الأمريكي قوته، مما يؤدي إلى إغلاق دون منطقة 1.2709–1.2734 وتراجع لاحق نحو 1.2620.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، عاد الزوج إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 1.2728 واستقر فوقه. وهذا يشير إلى إمكانية تحقيق مزيد من النمو نحو مستوى التصحيح التالي عند 50.0% (1.2861). ومع ذلك، على الرسم البياني للساعة، لا يزال الزوج عالقًا في نطاق جانبي، وهو ما يأخذ الأولوية حاليًا. كسر مستوى 1.2728 للأسفل سيشير إلى استئناف الاتجاه الهبوطي الظاهر على الرسم البياني لمدة 4 ساعات.

تقرير التزام المتداولين (COT):

أصبح شعور فئة المتداولين "غير التجاريين" أقل تفاؤلاً في الأسبوع الأخير من التقرير. انخفضت المراكز الطويلة بمقدار 403 مراكز، بينما زادت المراكز القصيرة بمقدار 1,905 مراكز. لا يزال الثيران يتمتعون باليد العليا، لكن ميزتهم تتضاءل في الأشهر الأخيرة. الفجوة بين المراكز الطويلة والقصيرة الآن هي فقط 19,000: 98,000 مقابل 79,000.

في رأيي، يواجه الجنيه مزيدًا من الاحتمالات الهبوطية، حيث تشير تقارير COT إلى تعزيز المراكز الهبوطية تقريبًا كل أسبوع. خلال الأشهر الثلاثة الماضية، انخفض عدد المراكز الطويلة من 160,000 إلى 98,000، بينما ارتفعت المراكز القصيرة من 52,000 إلى 79,000. أعتقد أن المتداولين المحترفين سيواصلون تقليل المراكز الطويلة أو زيادة المراكز القصيرة حيث تم بالفعل تسعير العوامل الداعمة لشراء الجنيه. التحليل البياني يدعم أيضًا انخفاض الجنيه.

تقويم الأخبار للولايات المتحدة والمملكة المتحدة:

• الولايات المتحدة: مؤشر أسعار المستهلكين (13:30 بالتوقيت العالمي).

يحتوي التقويم الاقتصادي على إدخال واحد فقط ليوم الأربعاء، لكنه ذو أهمية كبيرة. يمكن أن يؤثر الخلفية المعلوماتية بشكل كبير على شعور المتداولين في النصف الأخير من اليوم.

توقعات وتوصيات GBP/USD:

• المبيعات: يمكن بيع الزوج عند الارتدادات من منطقة 1.2788–1.2801 على الرسم البياني الساعي، مستهدفًا 1.2709–1.2734. تم تحقيق هذا الهدف يوم الجمعة والاثنين والثلاثاء. يمكن إجراء مبيعات جديدة إذا أغلق الزوج تحت منطقة 1.2709–1.2734، مستهدفًا 1.2611–1.2620.
• الشراء: سأمتنع عن النظر في الشراء في هذا الوقت حيث لا يوجد دليل على انتهاء الاتجاه الصعودي الحالي.

تم بناء مستويات فيبوناتشي بين 1.3000–1.3432 على الرسم البياني الساعي و1.2299–1.3432 على الرسم البياني لأربع ساعات.