Vendredi, la paire EUR/USD est revenue au niveau correctif de 61,8% (1.0722). Cependant, dès lundi matin, la paire s'est consolidée au-dessus de ce niveau et a continué à grimper vers le niveau Fibonacci de 50,0% à 1.0760. Un rebond à partir de ce niveau ou de la zone de résistance à 1.0785–1.0797 favorisera le dollar américain et entraînera une nouvelle baisse vers le niveau correctif de 76,4% à 1.0676. Pour le moment, je ne vois aucune raison pour une hausse significative de l'euro. Il est possible que ce que nous avons vu aujourd'hui soit un piège haussier.

La situation de la vague est devenue confuse ce matin. La nouvelle vague haussière a surpassé le sommet de la vague précédente, mais en même temps, il n'y avait pas de raisons informatives pour une telle croissance. La dernière vague baissière terminée n'a pas réussi à franchir le creux de la vague précédente, ce qui peut être considéré comme un signe de changement de tendance de "baissière" à "haussière". Nous avons déjà deux de ces signes, mais aujourd'hui, la séance s'est ouverte avec un gap haussier et a augmenté de 60 points pendant la nuit et la matinée.

Le contexte informationnel de vendredi était assez terne et inintéressant. Ce matin, les actions des traders nous ont obligés à réorienter notre attention sur cette semaine et à oublier la précédente. Des événements importants auront lieu tout au long de cette semaine dans la zone euro et aux États-Unis, mais la semaine ne fait que commencer ; aucun rapport n'a encore été publié, et les haussiers ont déjà commencé à attaquer. Je pense qu'il pourrait s'agir d'une manœuvre visant à liquider les Stop Loss des baissiers. D'une manière ou d'une autre, je ne vois toujours pas de raisons fortes pour la croissance de l'euro, mais elles pourraient apparaître cette semaine. Des rapports sur l'activité économique seront publiés aujourd'hui aux États-Unis, parmi lesquels je dois souligner l'indice ISM aux États-Unis et le discours de Christine Lagarde. D'ailleurs, les gaps se referment souvent, donc nous pourrions voir une baisse tout aussi forte de la paire aujourd'hui ou demain.

Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est retournée en faveur de l'euro après avoir formé une nouvelle divergence "haussière" avec l'indicateur CCI. Il y a une semaine, le graphique de 4 heures montrait une clôture en dessous de la ligne de tendance, ce qui a changé le sentiment des traders en "baissier". Ainsi, toute divergence "haussière" (à mon avis) signale une correction. Cependant, le graphique horaire montre des signes de changement de tendance vers le "haussier". De plus, cette semaine, le contexte informatif pourrait soutenir les haussiers.

Rapport des engagements des traders (COT) :

Au cours de la dernière semaine de rapport, les spéculateurs ont clôturé 4 094 positions longues et ouvert 12 288 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" est devenu "baissier" il y a quelques semaines et s'intensifie actuellement. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève maintenant à 167 000, tandis que le nombre de positions courtes est de 175 000.

La situation continuera à évoluer en faveur des baissiers. Je ne vois aucune raison à long terme d'acheter de l'euro, car la BCE a commencé à assouplir sa politique monétaire, ce qui réduira les rendements des dépôts bancaires et des obligations d'État. Ces rendements resteront élevés aux États-Unis pendant au moins quelques mois, rendant le dollar plus attractif pour les investisseurs. Le potentiel de baisse de l'euro est significatif, même selon les rapports COT. Actuellement, le nombre de positions courtes parmi les joueurs professionnels est en augmentation.

Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :

Zone euro :

• PMI manufacturier allemand (07:55 UTC)
• PMI manufacturier de la zone euro (08:00 UTC)
• Indice des prix à la consommation allemand (12:00 UTC)

États-Unis :

• PMI manufacturier (13:45 UTC)
• ISM PMI manufacturier (14:00 UTC)

Zone euro :

• Discours de la présidente de la BCE Christine Lagarde (19:00 UTC)

Le 1er juillet, le calendrier des événements économiques contient de nombreuses entrées importantes. L'influence du contexte informationnel sur le sentiment des traders aujourd'hui peut être forte tout au long de la journée.

Prévisions EUR/USD et conseils de trading :

De nouvelles ventes de la paire sont possibles si elle se consolide sur le graphique horaire en dessous du niveau de 1.0760, avec des cibles à 1.0722 et 1.0676, ou en cas de rebond de la zone 1.0785 - 1.0797 avec les mêmes cibles. Acheter de l'euro était possible après un rebond sur le graphique horaire depuis le niveau de 1.0676 avec une cible de 1.0722, qui a été atteinte. Je ne vois aucune raison pour de nouveaux achats, mais ils peuvent apparaître au cours de la semaine.

Les grilles des niveaux de Fibonacci sont construites de 1.0602 à 1.0917 sur le graphique horaire et de 1.0450 à 1.1139 sur le graphique de 4 heures.