Indikator Teknikal Stochastic Oscillator melakukan perbandingan diantara penutupan harga semasa dengan kadar harganya bagi beberapa tempoh masa. Indikator ini ditandakan dengan dua garisan. Garisan utama dipanggil sebagai %K. Garisan kedua, dipanggil %D, merupakan Moving Average %K. Garisan %K line kebiasaannya menandakan garisan yang kukuh dan garisan %D kebaisaannya ditunjukkan sebagai graf titik-titik putus.

Terdapat tiga cara yang palign popular bagi menafsir Stochastic Oscillator.

- Beli apabila Oscillator (samada %K atau %D) menurun bawah tahap tertentu (seperti peraturan 20) dan kemudian menaik semula atas tahap ini. Jual apabila Oscillator menaik atas tahap tertentu (seperti peraturan 80) dan kemudian menurun bawah tahap ini;
- Beli apabila garisan %K meningkat atas garisan %D line. Jual jika garisan %K berada bawah garisan %D;
- Memantau kecapahan. Sebagai contoh: harga membentuk satu siri ketinggian baru dan Stochastic Oscillator sedang menurun untuk melepasi ketinggian sebelumnya.

Pengiraan

Stochastic Oscillator mempunyai empat pembolehubah:
- %K Period. Ianya merupakan bilangan tempoh waktu yang digunakan didalam pengiraan stochastic;
- %K Slowing Periods. Ini ini mengawal kelancaran dalam bagi %K. Nilai 1 dianggap sebagai stochastic yang pantas; nilai 3 dianggap sebagai stochastic yang perlahan;
- %D periods. Ianya merupakan bilangan tempoh waktu yang digunakan apabila mengira moving average %K;
- %D method. Cara (i.e., Exponential, Simple, Smoothed, or Weighted) yang digunakan bagi mengira %D.

Formula bagi %K adalah:
%K = (CLOSE-LOW(%K))/(HIGH(%K)- LOW(%K))*100
Dimana:
CLOSE - merupakan penutupan harga bagi hari ini;
LOW(%K) - merupakan tahap terendah didalam tempoh %K;
HIGH(%K) - merupakan tahap tertinggi didalam tempoh %K.
Moving average %D dikira mengikut kepada fomula:
%D = SMA(%K, N)
Dimana:
N - merupakan tempoh kelancaran;
SMA - adalah Simple Moving Average.