Аналитические обзоры Форекс: 24.05.2022 - Перспективная покупка...

24.05.2022 13:01

Перспективная покупка акций компании Starbucks Corporation (SBUX) (потребительский сектор/ресторанный бизнес)

Глобальные минусы и риски:

Акции компании Starbucks и так находились под давлением влияния фактора пандемии COVID-19, внутренних причин финансового здоровья, а тут политическое решение уйти из России привело к потере части прибыли и оттолкнуло некоторое количество инвесторов. Но наиболее важными, хоть и не критическими проблемами является наличие отрицательного акционерного капитала, высокий уровень долга и непривлекательные значения соотношения цена/прибыль (Р/Е) 19.58х против значения в 17.1х по отрасли и по рынку 15.1х, а также коэффициента цены к прибыли (PEG) который равен 1.4х. Соотношение долга $16.024 млрд к собственному капиталу -$8.761 млрд, но при этом долг компании хорошо покрывается операционным денежным потоком в 33.1% и компенсируется по EBIT покрытием в 11.5 раза. Высокий размер долга сформировался на фоне обратного выкупа акций компанией. Из-за диспропорции капитала сложно оценить рентабельность собственного капитала (ROE) Starbucks. В целом, событий, вызывающих беспокойство, не обнаружено, также не наблюдалось в течение последних 3-х месяцев инсайдерских продаж акций.

Плюсы:

В настоящее время компания является прибыльной. Прогнозируется, что прибыль будет расти в среднем на 14.1% в год в течение следующих 3 лет. Прибыль выросла на 294.8% по сравнению с прошлым годом, что связано с фактическим окончанием пандемии коронавирусной инфекции. Ожидается, что к 1 октября этого года выручка вырастет до $32.286 млрд, а чистый доход до $3.244 млрд. Ожидается снижение прибыли на акцию (EPS) к 1 октября этого года упадет до $2.72 с $3.77. Согласно мнению 9 аналитиков от 10 мая возможный диапазон - от $2.490 до $2.970.

Распределение рекомендаций 33 аналитиков по акции компании: 9 держать; 14 покупать; 10 активно покупать. Акции компании являются недооцененными. Общий рейтинг рекомендаций акции компании равен 2.4, который смещен в сторону покупать.

Ключевые финансовые показатели:

Рыночная капитализация $84.205 млрд.

Выручка за последние 12 месяцев (ТТМ) $31.329 100 млрд.

Чистая прибыль за последние 12 месяцев (ТТМ) $4.408 100 млрд.

PEG 12 месяцев (ТТМ) 1.4

P/E 12 месяцев (TTM) 19.58

EPS 12 месяцев (TTM) 3.75

Свободный денежный поток (FCF) $3.608 400 млрд.

Дивиденд на акцию (%) 2.67

Дивиденд на акцию ($) 1.96

Экс-дивидендная дата – 12.05.2022 г.

Следующая дата выплаты дивиденда – 02.08.2022 г.

Техническая картина:

Бумага торгуется выше уровня поддержки 69.35, консолидируясь после затяжного падения. Цена находится ниже средней линии индикатора Боллинджера. Индикатор MACD ниже нулевой отметки и растет равно, как и гистограмма. Индекс относительной силы (RSI) ниже уровня в 50% и демонстрирует попытку возобновления роста.

Торговая рекомендация.

Бумага торгуется ниже 50 и 100 дневной скользящих средних. Цена находится выше уровня поддержки 69.35. Акции компании снижаются на премаркете на 0.89% до 72.77 на фоне падения фьючерсов на фондовые индексы в Америке от уровня закрытия 73.42 (+0.04%).

Вероятные целевые уровни:

1-ая цель 76.00 (краткосрочная) от цены вчерашнего закрытия 73.42 (ожидаемая доходность 3.39%).

2-я цель 91.00 (ожидаемая доходность 19.31%).

3-я цель 107.15 (ожидаемая доходность 31.47 %).

Выводы:

Полагаем, что акции компании Starbucks имеют высокий восстановительный потенциал после падения. Оцениваем их возможный рост к третьей цели в период от 3 до 6 месяцев.