empty
21.12.2024 08:30
Анализ торговой недели 16 – 20 декабря по паре GBP/USD. Отчет COT. БА и ФРС сделали все, чтобы фунт упал.

Долгосрочная перспектива.

Валютная пара GBP/USD на этой неделе торговалась с понижением, что полностью закономерно. Мы опять удивлены тем, что британская валюта подешевела так слабо. С нашей точки зрения, фунт имел возможность упасть гораздо сильнее, но вновь продемонстрировал свою резистентность. На этой неделе для пары GBP/USD прошло два знаковых события. Во-первых, заседание ФРС, на котором стало известно о гораздо более слабом смягчении монетарной политики в 2025 году, чем уже отработал рынок. Во-вторых, заседание Банка Англии, на котором стало известно, что настрой Комитета по монетарной политике гораздо более «голубиный», чем предполагал рынок. Представители Банка Англии могут сколько угодно говорить о том, что будут удерживать ставку в «ограничительной зоне», пока инфляция не вернется к 2% на длительной дистанции. Это не отменяет того факта, что БА в любом случае будет снижать ставки рано или поздно. А смягчение монетарной политики ФРС уже отработано. Поэтому мы продолжаем выступать за дальнейшее падение британской валюты. Как минимум, к уровню 1,18$.

Следует заметить, что фундаментальный фон имеет свойство меняться. Пока мы не видим никаких возможных критических изменений, чтобы доллар вновь начал падать в среднесрочной перспективе. Однако все понимают, что они возможны. За последние годы мир столкнулся с таким количеством катаклизмов, кризисов и военных конфликтов, что уже страшно смотреть в будущее. Поэтому мы не считаем, что новое падение доллара в принципе невозможно. Но в текущих обстоятельствах оно маловероятно.

За последние три месяца фунт упал на 900 пунктов, и мы считаем, что это очень мало. На недельном ТФ отлично видно, что текущее движение на Юг достаточно слабое по сравнению с предшествующим ростом. Даже если предположить, что рост за последние 2 года – это новый восходящий тренд, то уже в его рамках необходимо увидеть более сильную коррекцию вниз.

Анализ COT.

Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. В данное время цена сначала пробила уровень 1,3154, а затем опустилась к линии тренда. Мы считаем, что стоит ожидать закрепления цены ниже линии тренда. Первый отскок от нее(а точнее четвертый по счету) оказался очень слабым. Картинка выглядит так, как будто следующий раз будет успешным и приведет к обвалу.

Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 14,5 тысячи контрактов BUY и 9,0 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров снизилась за неделю еще на 5,5 тысячи контрактов.

Фундаментальный фон по-прежнему не дает никаких оснований для долгосрочных покупок фунта стерлингов, а сама валюта имеет реальные шансы на возобновление глобального нисходящего тренда. Да, линия тренда пока удерживает фунт от продолжения падения. Но, если она не пустит цену ниже себя, значит следует ожидать новый виток восходящего движения с уходом фунта выше уровня 1,3500. Какие для этого сейчас есть фундаментальные основания? Ведь фунт тоже не может вечно расти на ровном месте.

Обзор макроэкономических событий:

Макроэкономических событий на этой неделе в Великобритании было достаточно. Индексы деловой активности не впечатлили, заработные платы выросли на 5,2%, уровень безработицы остался без изменений, инфляция выросла до 2,6%, розничные продажи – всего на 0,2%. Скажем так, макроэкономическая статистика с Туманного Альбиона не была провальной. Но на этой неделе парадом командовали ФРС и БА. И результаты обоих заседаний фунт не может занести себе в актив. Американская статистика была достаточно неинтересной, но все же мы отметим, что отчет по ВВП в очередной раз показал более сильный рост, чем ожидалось. Пара могла показать и гораздо более сильное падение, чем показала по итогу.

Ознакомьтесь с другими статьями автора:

Анализ торговой недели 16 – 20 декабря по паре EUR/USD. Отчет COT. Доллар не останавливается на достигнутом. И не остановится.

Торговый план на неделю 9 – 13 декабря:

Длинные позиции: Пара GBP/USD начала долгожданное и сильное падение, предположительно – новый виток 16-летнего нисходящего тренда. Мы и раньше никому не могли посоветовать покупки британской валюты, а сейчас – тем более. Даже, когда фунт рос, как на дрожжах, никакой логики и обоснованности у этого движения не было. Сейчас же длинные позиции просто не актуальны. Доллар США сохраняет отличные шансы на продолжение роста в среднесрочной перспективе.

Короткие позиции: Что касается продаж, то в данное время они остаются куда более привлекательными. В среднесрочной перспективе мы ожидаем по фунту падения с целью последний локальный минимум – уровень 1,2307, но в реальности ждем фунт стерлингов гораздо ниже. Цена отскочила от линии Киджун-сен на дневном ТФ, и это уже является первым предупреждением нового падения британской валюты. Если еще и линия тренда будет преодолена на недельном ТФ, это будет приговор для фунта.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.

Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5).

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.

Vaxt aralığını seçin
5
min
15
min
30
min
1
soat
4
soatlar
1
kun
1
hafta
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

Рост инфляции может притормозить ЕЦБ

За последние несколько месяцев у участников рынка сформировалось стойкое ощущение того, что ЕЦБ не собирается останавливаться на достигнутом прогрессе в смягчении. Однако последние отчеты по инфляции в Евросоюзе показали незначительное

Александр Днепровский 18:32 2024-12-30 UTC+2

USD/CHF: перспективы пары в новом 2025-м

Доллар слабеет в первой половине сегодняшнего торгового дня в парах с его основными конкурентами. Исключение составляет пара USD/CHF, которая продолжает расти после завершившегося 12 декабря заседания НБ Швейцарии. Как известно

Юрий Толин 14:19 2024-12-30 UTC+2

AUD/USD. У пары праздничное настроение

Сегодня пара AUD/USD прекращает свою пятидневную полосу неудач, торгуясь около 0,6200. Доллар США немного опустился на фоне слабых объемов торговли перед новогодними праздниками и небольшого снижения доходности казначейских облигаций

Ирина Янина 12:32 2024-12-30 UTC+2

Евро рванул в контратаку

Декабрь не стал продолжением тенденции сезонного ослабления доллара США, однако на его исходе низкая ликвидность и ускорение испанской инфляции до 2,8% г/г позволили «быкам» по EUR/USD перейти в контратаку. Вместе

Игорь Ковалев 12:28 2024-12-30 UTC+2

EUR/USD. Превью недели: Новый год и второстепенные отчёты

На старте новой торговой недели пара евро-доллар торгуется в узком ценовом диапазоне, на фоне низкой ликвидности и почти пустого экономического календаря понедельника. Предновогодний период традиционно характеризуется низкой волатильностью, поэтому

Ирина Манзенко 12:01 2024-12-30 UTC+2

USD/CAD. Как долго пара будет снижаться?

USD/CAD снижается на фоне небольших объемов торгов перед новогодними праздниками, прерывая свою трехдневную победную серию, опустившись ниже 1,4400. Рынки продолжают обрабатывать ястребиную позицию Федеральной резервной системы США, которая может оказать

Ирина Янина 11:46 2024-12-30 UTC+2

Как может развиваться ситуация на рынке нефти в новом году (ожидаем продолжения диапазонной торговли нефти марки CL и пары XAU/USD)

Цены сырую нефть двух основных марок WTI и BRENT вот уже в течение двух лет торгуются в жестких диапазонах на фоне нескольких, но очень сильных по влиянию, факторах, которые могут

Виктор Василевский 11:01 2024-12-30 UTC+2

Фунт упустил победу из рук

На одном центробанке далеко не уедешь. Долгое время медлительность Банка Англии верой и правдой служила фунту. Неторопливость Эндрю Бэйли и его коллег в деле снижения ставки РЕПО вкупе с самым

Игорь Ковалев 08:47 2024-12-30 UTC+2

Обзор пары GBP/USD. 30 декабря. Праздники продолжаются, фунт старается запутать трейдеров

Валютная пара GBP/USD в пятницу во второй половине дня также показала неплохое движение, а волатильность дня даже соответствовала значению «средняя». Чем было спровоцировано такое движение в конце недели? Скорее всего

Станислав Полянский 02:48 2024-12-30 UTC+2

Обзор пары EUR/USD. 30 декабря. Новый год и «двойное дно»

Валютная пара EUR/USD в пятницу во второй половине дня все-таки показала более или менее интересное движение. Правда, «интересным» его можно считать лишь с очень большой натяжкой и только в контексте

Станислав Полянский 02:47 2024-12-30 UTC+2
Ҳозир телефон орқали гаплаша олмайсизми?
Саволингизни беринг чатда.
Обратный звонок