Чи утримається пара євро-долар у рамках 6-ї фігури? Мабуть, це основна інтрига майбутнього тижня. Подивившись на тижневий графік eur/usd, ми побачимо, що ціна знижується третій тиждень поспіль. Ще на початку червня покупці пари тестували 9 фігуру, тоді як за підсумками минулого тижня продавці оновили лоу на позначці 1,0672. І хоча під завісу п'ятничних торгів ціна відступила, загальний рахунок залишився за ведмедями eur/usd (ціна відкриття тижня 1,0703, ціна закриття – 1,0692).
Для розвитку південного тренду продавцям необхідно продати рівень підтримки 1,0670 (нижня лінія індикатора Bollinger Bands на таймфреймі D1), після чого відкриється шлях до наступного цінового бар'єра 1,0620 (нижня лінія Bollinger Bands на таймфреймі W1). А там і до 5-ї фігури рукою сягнути. Тому ведмедям eur/usd життєво необхідно залишитися нижче таргету 1,0700.
Розгляньмо основні події наступного тижня.
Понеділок
Першого робочого дня будуть опубліковані німецькі індекси IFO. Тут очікується позитивна динаміка. Зокрема, індекс ділових очікувань у Німеччині зростає протягом чотирьох місяців поспіль. І червень може стати п'ятим місяцем у цьому ряду. Згідно з прогнозами, індекс вийде на позначці 91,0 (максимальне значення із квітня 2023 року). Індекс ділового клімату протягом останніх двох місяців виходив на рівні 89,3 (максимальне значення з травня 2023 року). За прогнозами, у червні він має підрости до 89,4.
Для євро важливо, щоб індекси IFO вийшли хоча б на прогнозному рівні або в зеленій зоні. Інакше єдина валюта опиниться під додатковим тиском, враховуючи «червоне забарвлення» червневих індексів PMI та ZEW.
Серед основних спікерів понеділка – член ради керівників ФРС Крістофер Уоллер, голова ФРБ Сан-Франциско Мері Дейлі, голова Бундесбанку Йоахім Нагель, член виконавчої ради ЄЦБ Ізабель Шнабель.
Вівторок
Найважливіший реліз вівторка буде опубліковано у період американської торгової сесії. Ми дізнаємось червневе значення індексу довіри споживачів. Показник протягом трьох місяців (з лютого по квітень включно) активно знижувався, однак у травні несподівано зріс – до 102 пунктів. У червні знову очікується спад (до 100,2 пункту). Але якщо індекс вийде на рівні 102,00 або вище, долар отримає підтримку, тому що висхідна динаміка індикатора відображатиме споживчий оптимізм і вищі споживацькі витрати.
Також у вівторок слід звернути увагу на виступ члена Ради управителів ФРС Мішель Боуман.
Середа
Середа – майже порожня для пари eur/usd день. Певний вплив на грінбек можуть вплинути на обсяг продажу житла на первинному ринку США. У квітні було зафіксовано спад на 4,7%, але у травні очікується позитивна динаміка (2,3%). Більше впевнене зростання показника може показати підтримку долару.
У період європейської сесії очікується виступ головного економіста ЄЦБ Філіпа Лейна. Нещодавно він надав підтримку єдиній валюті, заявивши, що стурбований зростанням середнього рівня заробітної плати у низці країн єврозони. Також він дав зрозуміти, що регулятор не прийматиме рішення щодо ставки наступного місяця («до липневого засідання ми не дізнаємося більше про динаміку інфляції у сфері послуг»).
Четвер
Цього дня ми дізнаємося дані щодо зростання американської економіки у першому кварталі цього року. Цього разу буде опубліковано остаточну оцінку показника. Нагадаю, що згідно з початковою оцінкою, обсяг ВВП США збільшився на 1,6% (при прогнозі 2,5%). За підсумками другої оцінки показник було переглянуто у бік погіршення (1,3%). Згідно з прогнозами, фінальна оцінка збігатиметься з другою, тобто підтвердиться результат 1,3%. Основний індекс особистих споживчих витрат за перший квартал також має вийти на прогнозному рівні (3,6%). Якщо остаточну оцінку буде переглянуто у бік підвищення (навіть мінімально), грінбек отримає сильну підтримку.
Також у четвер слід звернути увагу на дані у сфері ринку праці у США. Показник приросту первинних звернень за допомогою з безробіття перебуває на рівні багатомісячних максимумів (рекордні темпи приросту з серпня 2023 року), і, судячи з прогнозів, цього тижня також буде зафіксовано суттєвий приріст (240 тисяч). Різкий спад показника (220 тисяч і нижче) підтримає доларові бики.
П'ятниця
В останній робочий день тижня у США буде опубліковано базовий індекс PCE – найважливіший інфляційний індикатор, який дуже уважно відстежується членами Федрезерву.
У квітні основний індекс витрат на особисте споживання залишився на колишньому рівні, хоча деякі експерти припускали його прискорення. Так, у лютому індекс знизився до 2,8% у річному вираженні – це найслабший темп зростання показника з квітня 2021 року. У березні він вийшов на цій же позначці. На думку деяких аналітиків, у квітні показник міг прискоритися до 2,9%, але де-факто залишився на позначці 2,8% – третій місяць поспіль. Згідно з прогнозами, у травні він все ж таки зрушить у бік зниження та опиниться на позначці 2,7%. Якщо ж усупереч прогнозам індекс прискориться, долар зміцниться по всьому ринку, адже у такому разі вересневі перспективи зниження процентної ставки знову опиняться під питанням. Вже зараз деякі члени Федрезерву (зокрема Кашкарі) заявляють про те, що перший раунд пом'якшення ДКП відбудеться «не раніше грудня». Зростання базового індексу PCE посилить яструбиний настрій ФРС.
Висновки
Загалом майбутній тиждень не насичений важливими подіями. Але певні сюрпризи з боку «фундаменту» все ж таки можливі. Наприклад, якщо індекс довіри споживачів США продемонструє позитивну динаміку замість прогнозованого спаду. Якщо дані щодо зростання американської економіки у першому кварталі будуть несподівано переглянуті у бік підвищення. І, зрозуміло, якщо базовий індекс PCE вийде у зеленій зоні. У всіх цих випадках долар може отримати підтримку, а продавці eur/usd – закріпитися в області 6 фігури.
Технічно, пара на денному графіку знаходиться між середньою та нижньою лініями Bollinger Bands, а також під усіма лініями індикатора Ichimoku, що демонструє ведмежий сигнал "Парад ліній". Усе це свідчить про пріоритет коротких позицій. Першою метою є рівень підтримки 1,0670 (нижня лінія індикатора Bollinger Bands на D1). Основна ціль – 1,0620 (нижня лінія Bollinger Bands на W1).
