Đô la Úc đang tụt giảm so với đô la Mỹ, bị chi phối bởi đồng đô la Mỹ mạnh hơn và đồng thời đồng Aussie suy yếu. Chính xác một tuần trước, vào ngày 30 tháng 9, cặp AUD/USD đã đạt mức cao nhất trong 19 tháng, lên tới 0.6945. Tuy nhiên, hôm nay, công cụ này đã chạm đáy thấp nhất trong ba tuần, dừng lại ở khoảng 0.67.

Đợt tăng vào cuối tháng Chín là do sự suy yếu của đô la Mỹ, vốn đã chịu áp lực từ kỳ vọng của thị trường về việc Fed tiếp tục nới lỏng tiền tệ. Đồng thời, đô la Úc đã chào đón các quyết định từ Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC). Để tóm tắt, PBOC đã quyết định hạ lãi suất và bơm thêm thanh khoản vào hệ thống tài chính đồng thời giảm nhẹ gánh nặng của các khoản vay mua nhà. Kết quả của những quyết định này là quặng sắt, yếu tố quan trọng cho nền kinh tế Úc, đã nhảy lên mức cao nhất trong nhiều tháng.

Các số liệu thống kê vĩ mô của Úc cũng hỗ trợ cho người mua cặp tiền AUD/USD. Ví dụ, chỉ số niềm tin kinh doanh ANZ tăng vọt lên 60.9, vượt qua dự đoán tăng lên mức 43.0. Chỉ số này đã tăng trưởng ba tháng liên tiếp, đạt mức cao nhất trong một năm vào tháng Chín.

Khi đón nhận tin tức này, cặp tiền AUD/USD gần như chạm đến mức 0.70 nhưng sau đó đảo chiều mạnh mẽ, giảm gần 200 pip.

Hóa ra, sự tăng giá của AUD/USD chỉ đơn thuần là do đồng đô la Mỹ yếu. Một khi đồng đô la lấy lại sức mạnh từ dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp mạnh mẽ của tháng Chín, giá đã điều chỉnh giảm. Sự tăng giá của cặp tiền chủ yếu dựa trên nền tảng không vững chắc — nhiều hơn là "bất chấp" hơn là "nhờ vào".

Ví dụ, sự lạc quan xung quanh các biện pháp kích thích của ngân hàng trung ương Trung Quốc nhanh chóng giảm bớt. Nhiều nhà phân tích bày tỏ nghi ngờ rằng các biện pháp này có đủ để giải quyết các vấn đề dài hạn như áp lực giảm phát và khủng hoảng bất động sản hay không.

Hơn nữa, đồng đô la Úc đã phớt lờ báo cáo tăng trưởng lạm phát gần đây, dù phản ánh xu hướng giảm. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) giảm xuống 2.7% so với cùng kỳ năm trước trong tháng Tám, thấp hơn một chút so với dự báo giảm xuống 2.8%. Thứ nhất, chỉ số lạm phát này nằm trong khoảng mục tiêu của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) là 2-3%. Thứ hai, chỉ số này đã thể hiện xu hướng giảm đều đặn trong ba tháng vừa qua, điều chắc chắn sẽ ảnh hưởng đến dữ liệu hàng quý mà RBA tập trung chủ yếu.

Trong bối cảnh đồng đô la Úc dễ bị tổn thương, cần xem xét cả kết quả của cuộc họp RBA tháng Chín. Lần đầu tiên kể từ tháng Ba, cơ quan quản lý không thảo luận về lựa chọn tăng lãi suất. Tại ba cuộc họp trước đó, ngân hàng trung ương đã cân nhắc hai lựa chọn: duy trì hiện trạng và thắt chặt chính sách. Giờ đây, lựa chọn sau đã bị loại khỏi xem xét. Đồng thời, Thống đốc RBA Michele Bullock không loại trừ khả năng giảm lãi suất. Mặc dù bà nói một cách giả thiết và không có khung thời gian cụ thể, chỉ riêng thực tế rằng một kịch bản "ôn hòa" đang được thảo luận đã là điều rất quan trọng.

Đó là lý do tại sao biên bản cuộc họp tháng Chín của RBA, dự kiến được công bố vào ngày mai, 8 tháng Mười, trong phiên châu Á, có thể tạo thêm áp lực lên cặp tiền AUD/USD.

Điều quan trọng là, thông cáo cuối cùng không chứa bất kỳ tin tức giật gân nào. Trong tuyên bố đi kèm, các nhà hoạch định chính sách của RBA thừa nhận rằng lạm phát ở Úc tiếp tục chậm lại nhưng vẫn còn quá cao. Cơ quan quản lý cũng đưa ra một vài nhận xét tiêu chuẩn, tuyên bố rằng ngân hàng trung ương sẽ theo dõi sát rủi ro lạm phát và quyết định lãi suất trên cơ sở từng cuộc họp, tùy thuộc vào dữ liệu thu được.

Nếu biên bản cuộc họp tháng Chín chứa các nhận xét tương tự, các nhà giao dịch AUD/USD có khả năng sẽ phớt lờ bản công bố. Tuy nhiên, nếu tài liệu gợi ý về thời gian có thể cho việc giảm lãi suất đầu tiên, đồng đô la Úc sẽ chịu áp lực khá lớn. Ví dụ, nếu RBA liên kết một quyết định ôn hòa với dữ liệu lạm phát hàng quý hoặc thậm chí ngầm gợi ý rằng có thể nới lỏng chính sách trong tương lai gần. Những nhận xét như vậy là thực tế, vì cuộc họp RBA tháng Chín thực sự đã khác biệt so với các cuộc họp trước đó vì sự thay đổi tinh tế sang một tông màu ôn hòa hơn. Nếu các điểm chính của biên bản cũng là ôn hòa, xu hướng giảm trong cặp tiền AUD/USD có khả năng sẽ tiếp tục.

Từ góc độ kỹ thuật, cặp tiền AUD/USD đã phá vỡ dưới đường giữa của chỉ báo Bollinger Bands (0.6810) trên biểu đồ hàng ngày nhưng tạm dừng lại ở mức hỗ trợ 0.6780 (đường Kijun-sen trên cùng khung thời gian). Chỉ nên xem xét bán khi phe bán vượt qua được rào cản này. Trong trường hợp đó, mục tiêu đầu tiên của đợt giảm sẽ là 0.6760, đường biên dưới của Bollinger Bands trên biểu đồ bốn giờ. Mục tiêu chính thấp hơn — 0.6680, tương ứng với biên trên của đám mây Kumo trên biểu đồ D1.